原标题：一季度流入18000亿 推荐
随着银行保本理财产品逐渐淡出，结构性存款接棒成为理财市场的“新宠”。
图片来源：视觉中国
作者：张燕北
资管新规尚未正式落地，理财市场已发生变化。随着银行保本理财产品逐渐淡出，结构性存款接棒成为理财市场的“新宠”。
结构性存款严格意义上并非“存款”，而是一种理财产品。结构性存款中的一部分资金，相当于一般性存款，可用于投资银行信贷或债券等低风险资产；另一部分资金则投资高收益、高风险的资产（多为衍生品），根据投资标的不同，可分为汇率挂钩型、利率挂钩型、股权挂钩型、信用挂钩型和商品挂钩型等。
结构性存款理财产品的走红，不仅是因为“保本”，更重要的是它动辄7%、8%甚至两位数以上的预期年化收益。这种理财产品赚钱效果究竟怎么样？
一季度1.8万亿元流入结构性存款
央行19日公布的金融机构信贷统计数据显示，3月末中资银行结构性存款规模共计8.8万亿元，比2月末增加4335亿元。其中个人结构性存款共计3.8万亿元，比2月末增加3720亿元。
具体来看，中小银行是结构性存款的发行主力。截至3月末，中小型银行（央行口径指2008年末时资产总量小于2万亿元的银行，包括股份制银行、城商行和农商行）结构性存款合计5.6万亿元，比2月增加2090亿元，环比增幅3.9%。
全国性大型银行（工行、建行、农行、中行、国开行、交行和邮储行）结构性存款合计3.2万亿元。这一数字比2月末增加2246亿元，环比增幅7.4%，甚至超过2017年全年不足2000亿的规模。
统计发现，与去年末不到7万亿的规模相比，今年一季度有超过1.8万亿的结构性存款流入银行，平均每天有200亿，季度规模增量创新高。
平均实际收益率高于3.95%
对投资者来说，由“定期存款+金融衍生品”结构组成的结构性存款收益也有两部分：一是存款产生的固定收益，另一部分是与投资标的资产挂钩的浮动收益。
按照保证兑付资金占本金的比例可将结构性存款分为：保证收益型、保本型和部分保本型。投资衍生品的比例越高，投资者承担的风险越大，保证兑付的资金比例越低，同时可以获得更高的预期收益。
华创债券团队表示，结构性存款并不是一定保证本金，具体视衍生品交易合同规定，如果只是把存款未来收益或是未来收益其中一部分挂钩投资衍生品，则本金没有损失，目前保本类型的结构性存款占比较大。从公式看：
结构性存款到期本息=本金部分（全部）+约定存款利息-衍生品交易成本+衍生品投资收益（或有）
总体来看，结构性存款的收益高于定期存款。数据显示，2017年全国定期存款平均利率约为2.28%，而2017年个人类结构性存款的收益下限平均值和收益上限平均值分别为2.31%和4.24%。收益下限和收益上限最大值分别达到5.5％和11.29％；机构类结构性存款的收益下限平均值和收益上限平均值分别为1.97％和3.77％，收益下限和收益上限最大值分别达到7％和13.55％。
相关：
理财是一门学问，对于很多不善于理财的朋友来说，购买理财产品是最好的投资方法，因为对于很多新手来说，安全和收益往往是第一需要考虑的，那么哪些理财产品最值得购买？下面为大家带来2018理财产品排行，大家在投资
日常烹调，免不了要用到的调味料就是食盐了，没有下盐的食物，可能不少人都吃不下，但据相关数据显示，当下中国人食盐超标75%，可谓是超量不少的。虽然人的身体机能也是要摄入适量的盐才能保持正常运行的，但万事都有
手头闲钱超过5万元，短期又不打算用，放在哪里既有收益还很安全呢？银行理财绝对是不少市民的首选。因为许多银行理财产品宣传自己是保本保息的，到期后保证能拿到固定的利息。但是，资管新规快要实施了，假如理财产品
央行网站公布了降准的消息，决定自2018年4月25日起下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行的存款准备金率1个百分点，以置换中期借贷便利。那么，央行降准对理财有何影响呢？
华夏活期通和余额宝同属于货币市场基金产品，如今支付宝的余额宝已经限购了有段时间，很多人就想知道华夏活期通和余额宝哪个好，下面就随小编来简单的了解下吧。华夏活期通PK余额宝1、安全性。从安全性上面来说，华夏