互联网投融资！P2P与P2B齐飞

2015-12-26 11:05:15 | 来源：新浪微博 | 投稿：大龙巴扎嘿 | 编辑：小柯

原标题：互联网投融资！P2P与P2B齐飞

年底了，随着中央2016年经济工作重点的声音落地，各级机构也在积极部署明年的经济工作。对于都市小白领来讲，手上的钱如何做好理财增值才是我们最关心的事情。互联网投资无疑是2015甚嚣尘上的机遇，当然风险也显露无疑，如果借助互联网的东风，让我们的资金有一个安稳的去处是必须要考虑的。随着中国互联网金融第一股宜人贷顺利IPO，以及国家对互联网金融的正面支持，以前专属于高净值客户的渠道收益我们也有机会分一杯羹喽。废话不多讲，出干货！

互联网投融资分P2P和P2B两大类

P2P即person-to-person 的简写，意思是：个人对个人。其的特点是小额（10万以内）、分散、灵活、高风险与高收益并存的信用贷，多数平台综合收益率介于12%-18%之间，占比高达46.69%。紧随其后的是综合收益率介于8%-12%区间及18%-24%区间的平台，占比分别为27.03%和15.96%。据网贷之家数据显示，截止15年11月底，共有3769多家P2P平台，投资人数300多万人，借款人数71.9万，累计问题平台数量达到1157家，11月网贷行业平均借款期限为6.91个月。

P2B即person-to-business，个人对(非金融机构)企业的一种贷款模式。的特点是大额（几十万-几百万上千万）、高效，需要抵押物和担保方，风险相对低一些，这类互联网产品让金融行业变革契机隐现，成了广大投资者的新宠，预期年化收益率在12%到18%之间，是家庭理财的首选。P2B网贷平台数量近两年在国内迅速增长，迄今比较活跃的有350家左右，有产业链做支持的P2B会发展更快，针对核心企业周围的上下游企业做互联网渠道的融资平台，在2016年会有更多爆发。

P2P为何跑路潮频发？

大部分平台风控能力弱，无法hold住坏账率。甚至出现上线时间很短即跑路的纯诈骗平台、或是自融自用的问题平台，也有不少P2P平台以营销为核心，“草根班子”难以精通风控体系，居然有平台后端连金融行业风控背景的人都没有，出现跑路也就不足为奇了。

借款人资质堪忧，共债现象严重。P2P典型的借款人群：中年大叔，事业不得志、信用资质较差，属于银行不太待见的客户，而P2P平台为快速发展业务，往往审批小额的借款给这批客户，而他们又利用各家P2P平台数据互不相通的特性，同时多平台借贷，结果导致多平台同时违约。

宏观经济环境不好，也影响借款人的还款能力。试想一下，传统产业哪里能找到那幺多承担年化利息30%左右的优质借款客户呢？很多传统行业利润率本身就几个点，经营压力就很大了，如果宏观经济环境不改善，这批借款人未来都是要违约的主啊。

P2P存在的风险

如何选择P2P

咬钩的鱼儿才会被钓到

P2B为何能成为新的增长引擎？

中小企业融资需求强烈，但未被很好满足，未来潜力巨大。从官方数据看，中国有4000万家中小企业，占企业总数的99%，贡献了60%的GDP、50%的税收和80%的城镇就业。但因为中小企业缺少征信数据，银行的风控成本高，面对相对低收益的借贷客户，自然是缺少服务的动力和效率的优势，所以导致了中小企业融资难。所以存在未被满足的巨大刚需。

风控能力更专业。以产业链金融的P2B企业为例，一般模式可分为未来货权融资、仓单融资、订单融资、保理融资、股权质押融资、1+N融资以及采集采销融资。平台通常结合自身业务，通过监管账户、指定交割仓库等有行业特性的方式进行风险控制，建立包括信息流、资金流、物流“三流合一”的风控体系，以全程控制的闭环交易体系来提高风控的效率。这里要强调下，P2B的风控专业性主要体现在专注某个特定的行业或垂直人群，利用行业或人群的特性，外加自己的风控体系来提升风控的效率。

品牌化与专业化是趋势。随着P2P跑路潮发展，也慢慢教育投资人更加重视网贷平台的品牌和专业化的风控能力，产业链金融的P2B企业通常相比P2P企业在品牌与风控能力上要更有优势，也更易获得投资人青睐。

P2B的新玩法：高新普惠债权众筹如何差异化？

从P2B互联网投融资服务的操作原理上分析，即投资人基于对P2B平台的信任，通过P2B平台进行投资，获取固定投资收益回报。高新普惠众筹（www.gaoxinzb.com）平台则采取类似信托项目风控的方式，严格把关借款项目的质量及风险程度，并根据借款企业信用度要求其提供质抵押或担保手段。

同P2P不同，高新普惠平台只针对中小微企业提供投融资服务，借款企业及其法人(或实际控股的大股东)要提供企业及个人的担保，并且基本上不提供纯粹的信用无抵押借款，再加上类似担保模式的借款保证金账户，因此从投资风险角度分析，P2B比P2P具有更高的投资安全性。

P2B互联网投融资服务平台是一种网络投融资平台，在高新普惠众筹平台远低于民间借贷的利息借到中短期企业发展需要的资金。P平台负责审核借款企业融资信息的真实性、抵质押物的有效性、评估借款风险、通过从借款资金中提取还款保证金的方式确保将还款风险降到最低。高新普惠平台只是作为一种纯粹的投融资中介只收取一定平台服务费，本身既不融资也不放贷。

运营效率高，尤其是极低的获客成本。以宜人贷所披露的获客成本为例，其线上获客成本856元/人，线下获客成本4318元/人，营销费约占营业收入的58%，所以如何优化用户获取成本成为仅次于风控的关键。而高新普惠则认为互联网流量的核心本质是产品和运营，在获客成本上自己琢磨出一套行之有效的方法，成本约是同行的十分之一，避免了像借贷宝这类纯靠砸巨资做广告的玩法。

展望未来

网贷市场未来将面临更为激烈的竞争，只有把用户当成朋友，多维度满足用户需求，关注风控、产品，善于挖掘蓝海市场，精益运营，打造品牌化的网贷平台将引领市场，并呈现更强的马太效应，期待未来更多优秀的互联网金融公司能崛起。

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